财经网原油宝,原油宝是中行的委托理财产品还是属于一种期货自行买卖产品?

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  • 原油宝是中行的委托理财产品还是属于一种期货自行买卖产品?
  • 中国银行原油期货这次灾难,谁损失最大,谁是最大受益者?
  • 假设原油宝50美元买空100手,跌到-40美元赚多少?
  • 现货原油是什么
  • 什么是WTI原油价格
  • Brent和WTI原油的区别与联系
  • Q1:原油宝是中行的委托理财产品还是属于一种期货自行买卖产品?

    美国当地时间4月20日,美国西德州轻质原油(WTI)五月交货的期货结算价收于每桶-37.63美元,首次跌入负数交易。
    4月22日,中行在官网发布公告称,原油宝产品的美国原油合约按照-37.63美元/桶的官方结算价定价。这带来的直接后果是,多头持仓(指投资者买入股指期货合约后所持有的持仓)不仅赔掉本金,还倒欠了中行一笔钱。面对突如其来的“负债”,不少原油宝投资者表示,将向中行发起集体诉讼。
    事件不断发酵。4月22日晚,中行再度发布公告称,对于原油宝产品,市场价格不为负值时,多头头寸不会触发强制平仓。对于已确定进入移仓或到期轧差处理的,将按结算价为客户完成到期处理,不再盯市、强平。
    多名金融行业资深人士接受《财经》记者采访时表示,原油宝是类似期货的产品,这样的极端情况其实在期货市场并中不鲜见。但最大的问题在于,在原油宝产品背后,是一群对原油期货风险认知严重不足的普通投资者。

    Q2:中国银行原油期货这次灾难,谁损失最大,谁是最大受益者?

    关于中国银行原油宝事件给中国投资者上了一课,原油期货可以跌到负值,本金亏完还可以倒欠钱的行为。

    这次原油宝事件让中国投资者亏损超300亿,这笔钱已经落入了做空机构,而且这些做空机构肯定是以美国为首,所以美国是最大赢家,这些钱都进了美国口袋。

    见证历史奇迹的一年

    美国疫情严峻,让整个美国都大动荡,美国股市在3月份出现4次熔断,创出了历史奇迹。


    4月20日美国原油再度发生奇迹,美元原油暴跌至负值,当然暴跌300%,跌到负40美元,这是让全世界大跌眼镜的走势,让投资者们倒欠钱的奇迹。

    这是美国原油自从1983年诞生以来,最为疯狂的一个交易日,将会成为金融市场和期货市场非常有记录意义的一天。

    谁是原油宝事件最大受害者?

    自从4月20日美国原油暴跌至负值,一夜之间让这些投资者噩梦到来,又让多少投资者出现重大损失,还倒欠一屁股债。所以说这件原油宝事件最大的受害者就是期货投资者。


    投资者除了投资原油的本金全部亏完之后,主要就是还会倒欠银行的钱,这笔倒欠的钱并非一笔小数目。

    根据数据统计,有投资者爆料,买了1万手原油期货,最终将欠2.6个亿,这是一笔巨大的负债。

    在这场原油宝事件当中,第二个受害者就是中国银行,中国银行业没有幸存,除了自己的资金亏完,同样还面对着期货投资者们的欠款收不上来,这笔损失由谁来承担呢?


    当然期货公司肯定会把这笔债算到银行头上,但银行也只能算到投资者身上,但投资者面对如此巨大的欠钱,投资者只有命一条,谁有钱会去补这个漏洞呢?所以最终这笔债务都由银行扛着,银行也是这件事的受害者之一。

    谁又是原油宝事件的最大受益者?

    这场原油油宝时间的最大受益者当然就是美国做空机构,按照这样推理,美国才是这场真正的最大受益者。

    其实这场原油宝事件,美国期货可以跌到负值,背后肯定是美国操纵的,最大目的就是收割韭菜,把全球期货投资者的钱卷入美国,而中国投资为没能幸免,同样损失超300亿元。


    根据市场专业人士分析,这件事完全就是美国在背后做手脚的,并非是单单由于疫情影响,导致原油市场供需严重失衡,才会出现原油暴跌,但暴跌至负值是无法让人想象。

    总结

    通过原油宝事件可以告诉所有投资者一个道理,期货投资风险是无法预估的,风险爆发之时一刹那的时间,所以建议大家一定要注意风险。

    经过原油宝事件后,投资者们要提高风险意识,但国内各大金融机构同样也要做好风险防控意识,保护好投资者的利益。

    Q3:假设原油宝50美元买空100手,跌到-40美元赚多少?

    原油宝价值50美元的时候买空,如果原油暴跌至-40美元,这个时候能赚多少钱呢?关于这个问题,涉及原油专业投资知识和数学知识,下面进行分析解答。

    原油期货1手原油是多少桶?

    根据美国原油期货的规定,美国大原油1000桶/手,小原油500桶/手。

    而我们国内合约要小一点,根据上海期货交易所的规定原油一手是100桶。

    在原油50美元买空,跌到-40美元赚多少钱呢?

    为了把这个问题弄清楚,解答明白,我需要规定四点:

    其一:不考虑做空原油的杠杠;

    其二:不考虑其中交易原油的手续费;

    其三:做空购买100手;

    其四:按国内原油1手是100桶;

    把这四点都已经固定好了,下面就可以进行计算在原油50美元购买了100手空单,当原油暴跌至-40美元到底能赚多少钱了。

    (1)在50美元/桶,当暴跌到-40美元/桶之时,其实这种空单就是有90美元的差价了!50美元--(-40美元)=90美元/桶。


    (2)另外根据国内原油1手是100桶的话,在50美元/桶买了100手,按照这个数据可以计算总共有100手*100桶=10000桶原油了。

    (3)通过计算得知,当原油从50美元暴跌至-40美元之时,做空单意味着每1桶油都有90美元的差价可以赚。

    而当时买了100手原油空单的话,也就是购买了1万桶原油,而每桶原油赚了90美元,所以总赚金额为:1万桶*90美元/桶=90万美元。

    美元与人民币的汇率

    根据今天美元兑换人民币的规律情况1美元=7.0798人民币 1人民币=0.1412美元。


    根据这个美元兑换人民币的汇率可以得知,90万美元兑换成人民币为637.182万元人民币。

    总结

    通过上面计算得知,假如在原油50美元买入100手空单,当原油暴跌至-40美元之时,可以赚到90万美元,折算成人民币为637.182万元。(提示:以上这些数据存在误差,毕竟没有考虑杠杠,以及交易手续费。)

    综合这个问题告诉我们大家一个道理,原油投资是高风险高收益,钱都是数字来也匆匆去也匆匆。所以建议大家,别盲目投资原油,建议大家远离原油投资为好。

    Q4:现货原油是什么

    现货原油指在长期石油买卖合同之外临时交易的原油。确切地说是指产油国在长期石油购买合同之外卖给购油商的原油,国际大石油公司石油公司库存的石油倒流到市场的原油。
    通常所说的现货原油主要是第二种情况的原油,这部分倒流出来的原油投机性很大,同时这部分原油的动向从某种程度上说,反映了主要石油消费国供求关系的变动。

    Q5:什么是WTI原油价格

    WTI即West Texas Intermediate(Crude Oil),美国西德克萨斯轻质原油,美国纽交所价格。

    Q6:Brent和WTI原油的区别与联系

    原油不是同质商品,国际上交易的多种原油均具有不同品质和特性。轻质/低硫原油与重质/高硫原油相比通常会以一定的溢价进行交易。
    原油产地分布在许多不同的国家。这些原油的定价经常由其他地区来确定,同时每种原油将按照与核心基准价格之间的价差来进行交易,这被称为原油升水或贴水。
    原油可按“固定价格”来销售或按照“公式定价”的方式来销售。公式定价法使每种原油货品价格与基准价格挂钩,而这正是目前石油定价体系的依据。三种最大的原油基准分别为得克萨斯州中质原油(WTI)、Brent原油和迪拜阿曼原油。
    WTI与Brent
    WTI基准价格由芝商所旗下的NYMEX公布。它是用于美国进口石油定价以及北美(包括加拿大)国内生产原油定价的主要基准。WTI有时被称作轻质低硫原油,原因在于它属于低硫轻质原油类。
    WTI合约是芝商所能源产品系列当中交易最为活跃的能源期货合约。WTI基准价格基于美国中陆地区开采的一系列原油混合产品。
    Brent是芝商所石油基准产品系列中的第二大期货合约。和WTI不一样的是,这是一种基于Brent指数,采用财务方式结算的期货。Brent指数表示期货合约最后交易日的一揽子报告价格。其报告价格是基于英国和挪威北海四处油田的原油产量而定。构成指数依据的主要等级为Brent、Forties、 Oseberg 和 Ekofisk。这些等级合称为BFOE。
    WTI和Brent原油期货合约在CME Globex和ClearPort以及NYMEX交易大厅均有上市。在CME Globex上市的第三大能源期货合约是阿曼原油期货。它在迪拜商品交易(DME)所进行交易,芝商所拥有该交易所的部分股份。
    原油需求正在东移
    在BP2035年能源展望报告2014版中,确认了众人皆知的情况:东方的能源需求正在不断上升。截至2035年,BP估计亚洲在地区间能源净进口量中将会占70%。这将确立亚洲作为价格发现关键地区的地位。DME阿曼产品最能代表亚太地区产油边际桶数。但是,WTI与Brent合约仍是所有主要能源期货合约当中交易最为活跃的产品。
    亚洲生产商采用Brent基准
    Brent(更具体的说为船期Brent)是欧洲和非洲原油的传统价格参考。最终Brent原油价格在欧洲确定。影响BFOE原油的基本面更多在于北海本地因素。而亚洲更多的是以普氏迪拜市场价格为准。然而,原油组合非常庞大。虽然主要的“统一价格”发现过程仍由数个全球原油基准所掌握,但是相互关联的市场已经得到发展来帮助实物市场的价格发现过程。在亚洲交易最为活跃的价差之一为Brent-迪拜掉期(通常被称为Brent/迪拜期掉转换)。
    与此同时,越来越多的北海原油流入亚洲市场。Brent的全球关联程度在近些年来不断增加,该增长中有相当一部分是在亚洲。亚洲有些产油国已减少对Tapis和Minas的投入,采用Brent作为其原油销售的依据。
    WTI在美国以外地区的作用更加重要
    在北美,页岩气(或致密油)革命逐渐推动美国开始考虑放开对原油从美国出口的限制。如果发生这样的结构性变化,那么它将会影响大西洋盆地的基准发展。由于致密油的开发,美国原油正变得非常突出。WTI作为石油基准的作用已毋庸置疑。如果北美的原油实物交易流发生变化的话,那么WTI的作用在未来会变得更为重要。
    美国和欧洲的金融参与者和企业交易者在Brent和WTI原油期货市场上非常活跃。定价与上游市场和下游市场的实物合约直接或间接关联。
    在亚洲运用WTI和Brent的理由
    中东仍是最大的原油产地之一。但是,大多售自中东地区的原油均为长期供应合约。实际上除了普氏迪拜-阿曼和DME阿曼以外,并不存在现货市场。目前主要的中东原油生产商基于普氏迪拜和普氏阿曼评估来设定其向亚洲正式售价。在阿曼原油交易量强劲增长的支持下,DME阿曼原油逐渐成为苏黎世东部市场基准。
    话虽如此,主要原油基准的价格水平还是在期货市场中确定,掉期和远期是联系期货价格和实物价格之间的金融工具。价格报告机构(如普氏、Argus和ICIS-Heren)积极评估现货市场的价值。现货市场通常会相对于基准价格来进行交易,并会相对于基准价格来调整,该等行为均取决于实物的供求情况。WTI和Brent是最具流动性的原油基准产品。
    WTI与Brent交易
    从德克萨斯州地下开采的原油与从北海开采的原油并不相同。关键的差别在于密度(被称作API比重指数)和含硫量交易者基于这些因素并根据WTI和Brent基准等级来对世界市场上不同类型的石油进行定价。
    WTI在传统情况下进行交易时要比Brent多一点溢价。这是因为WTI较Brent含硫量更低且更轻,而且美国在历史上是原油的边际消费国。但是,不断变化的全球需求模式以及地缘政治因素已使Brent原油的定价自全球金融危机以来长期、显著高于WTI原油。
    在CME Globex上交易WTI与Brent原油
    NYMEX WTI(商品代码:CL)是流动性非常大的期货合约,在整个美洲和加拿大地区一直是核心基准合约。该合约在CME Globex上进行交易。一系列基于WTI或者与采用WTI价差形式的场外合约已上市并在CME Clearport上进行清算。NYMEXBrent(商品代码:BZ)或许更能代表国际原油价格。BZ合约基于洲际交易所(ICE)Brent期货采用财务方式结算,并与ICE合约同质。这意味着交易者可在芝商所使用BZ来对冲ICE 的未平仓头寸。两个市场之间不存在断开的风险。BZ在CME Globex上市,而一系列Brent相关衍生品合约则在CME Clearport上市进行清算。
    BZ期货交易量自2013年1月在CME Globex上重新推出以来已迅猛增长。日均交易量(ADV)目前为5万手左右。每天有大量不同的客户群参与其中,交易量约占ICEBrent原油期货交易量的7%。

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